La correlación actual entre divisas, commodities y criptomonedas, explicada
El análisis de mercado exclusivo de PrimeXBT revela algunas correlaciones de activos increíblemente interesantes y las razones detrás de cada conexión inusual entre ellos
El 2020 ha sido un año como ningún otro. Los primeros días fueron extraordinariamente intensos, partiendo de la incertidumbre por el brote de COVID y el aumento de las tensiones políticas a nivel mundial.
El primer trimestre comenzó con las acciones estableciendo nuevos máximos históricos, pero una vez que el mundo se enteró de las próximas condiciones de bloqueo y el impacto potencial que la pandemia podría tener en la economía a largo plazo, una fuerte liquidación hizo retroceder los precios de los activos un año o más en un abrir y cerrar de ojos.
Desde entonces, los mercados han tenido una recuperación milagrosa en forma de V y los traders han podido convertir toda la volatilidad intermedia en una oportunidad única de obtener ganancias. Sin embargo, a lo largo del camino, varios activos, que estaban anticorrelacionados o completamente descorrelacionados, se han correlacionado estrechamente. Por ejemplo, los analistas señalan que el Bitcoin y el S&P500 han estado más correlacionados que en cualquier otro punto en la historia de la criptomoneda.
Pero ¿qué otros mercados y activos muestran una estrecha correlación y por qué? El análisis de mercado exclusivo de PrimeXBT revela algunas correlaciones de activos increíblemente interesantes y las razones detrás de cada conexión inusual entre ellos.
Oro en huelga: las divisas de forex AUD y CAD aumentan junto con el activo refugio
Una correlación notable desde que la pandemia golpeó por primera vez es el hecho de que el oro (XAU), el dólar australiano (AUD) y el dólar canadiense (CAD) se han negociado casi a la par.
El oro, el metal precioso más valioso por capitalización de mercado, es un activo único en el espacio financiero debido a su posición como mercancía o moneda. El XAU/USD a menudo se cotiza junto con lotes de otras monedas forex, pero también se comercializa como un producto básico con la misma frecuencia.
El trading de oro en 2020 estableció un nuevo máximo histórico por encima de los 2.000 dólares y, junto con ese aumento, el AUD y el CAD también han estado creciendo casi al mismo ritmo y exhibiendo la misma acción del precio, pero ¿por qué?
En este ejemplo, hay varias razones detrás de la correlación. Tanto los inversores canadienses como los australianos han considerado durante mucho tiempo el oro como un activo de refugio seguro en tiempos de turbulencia y nunca ha habido más turbulencias que ahora. Canadá y Australia también albergan dos de las casas de moneda de oro más famosas a nivel mundial: la Royal Canadia Mint y la Perth Mint. Canadá todavía emite su moneda Maple Leaf como una alternativa de moneda de oro.
La economía canadiense y australiana que muestra fortaleza en relación con otros países a través de la fortaleza de su moneda también podría sugerir que cualquier riqueza líquida fluye hacia el oro para protegerse de lo que vendrá económicamente.
¿Monedas que muestran fortaleza o la moneda de reserva global muestra debilidad?
Otro hecho que el trío de activos tiene en común es que se negocian directamente en oposición al dólar en sus pares comerciales más destacados. Este hecho también destaca la idea de que la reciente debilidad del dólar está detrás de la fortaleza de muchos de los activos, como el oro, el AUD y el CAD, contra los que cotiza.
Agregando la fuerza del USD según lo medido por el índice de divisas del dólar DXY, una correlación inversa directa, o anticorrelación, es visible frente al oro, CAD y AUD.
Lo que representa este gráfico es un vuelo masivo hacia el dólar durante el colapso del mercado del Jueves Negro. Ningún activo estaba seguro ese día, ya que todo lo que importaba en ese momento era huir al refugio seguro que es la moneda de reserva global. Sin embargo, esa tendencia se revirtió inmediatamente y el dólar ha estado en declive desde entonces.
El mismo dólar muestra cuán entrelazados pueden estar los mercados. Como moneda de reserva global, es la moneda más dominante del mundo y la moneda base en la que se establecen todos los tipos de cambio. El USD representa la mitad de casi todos los pares comerciales que existen y, debido a esto, su fortaleza o debilidad puede tener un impacto dramático en todos los mercados.
La caída del dólar amplifica la reciente subida del Bitcoin
Sin embargo, debido a la pandemia y el pánico generalizado que persiste, junto con las próximas elecciones en Estados Unidos y una economía mundial al borde de la recesión, los efectos del dólar se amplifican.
Cualquier activo que comercia directamente contra el dólar se ha beneficiado desde el Jueves Negro de la repentina caída del todopoderoso dólar. Otro ejemplo de un activo directamente opuesto al dólar al que le ha ido bien en 2020 es el Bitcoin. El Bitcoin ha superado al oro, los índices bursátiles y más como la mejor inversión convencional de 2020 hasta ahora, e incluso ha mantenido su fortaleza mejor que estas otras clases de activos. Sin embargo, incluso el Bitcoin ha comenzado a retroceder ante la reciente recuperación del dólar.
¿Qué traerá el tramo final de 2020 a los traders de PrimeXBT?
Los mercados se encuentran en un momento crucial, donde se debe tomar una decisión. Y muy bien podría depender de otra decisión que se cierne sobre el mercado. Las próximas elecciones en Estados Unidos son un riesgo de incertidumbre que afectará directamente a la moneda del país, el dólar y sacudirá los principales índices bursátiles estadounidenses. Los índices bursátiles estadounidenses como el S&P 500, NDX y Dow Jones también muestran sorprendentemente una fuerte correlación inversa desde el Jueves Negro, de manera similar a otros ejemplos que hemos mostrado.
Históricamente, el tramo final que conduce a las elecciones estadounidenses ha sido un momento difícil para los mercados. Varios índices de volatilidad reflejan esta expectativa de que la acción explosiva de los precios golpeará una vez más durante esta elección particularmente crucial.
Esto significa que ahora es el momento de que los traders se preparen, gestionen contra cualquier riesgo potencial y se pongan en posición para cualquier oportunidad que se les presente. Para aquellos que no están seguros de cómo posicionarse, considere seguir a otro gerente de estrategia experimentado a través de la plataforma Covesting, o utilice las diversas herramientas de análisis técnico proporcionadas directamente dentro del tablero de PrimeXBT. PrimeXBT es una galardonada plataforma con apalancamiento basada en Bitcoin que ofrece trading de índices, materias primas, criptomonedas, divisas y mucho más.
